Saham Alphabet telah bertambah hampir US$1 triliun dalam kapitalisasi pasar sejak pertengahan Oktober, didorong oleh investasi Warren Buffett sebesar US$4,9 miliar pada kuartal ketiga dan antusiasme Wall Street yang lebih luas terhadap upaya AI-nya.
Saham Alphabet naik 1,5% menjadi US$323,44 di New York pada Selasa, mendorong kapitalisasi pasar perusahaan mendekati US$4 triliun.
SoftBank Group Corp., salah satu pendukung terbesar OpenAI, turun 10% pada Selasa karena kekhawatiran tentang persaingan dari Google’s Gemini. Saham Nvidia turun 2,6%, menghapus $115 miliar dari nilai pasar.
“Google secara argumen selalu menjadi kuda hitam dalam perlombaan AI ini,” kata Neil Shah, analis dan pendiri bersama Counterpoint Research. Ini adalah “raksasa yang tertidur yang kini sepenuhnya terbangun.”
Selama bertahun-tahun, eksekutif Google berkata bahwa penelitian mendalam dan mahal akan membantu perusahaan menghadapi kompetitor, mempertahankan posisinya sebagai perusahaan di balik mesin pencari internet terkemuka, dan mengembangkan platform komputasi masa depan.
Namun, ChatGPT muncul, menjadi ancaman nyata pertama bagi pencarian Google dalam bertahun-tahun, meskipun Google sendiri yang mengembangkan teknologi dasar di balik chatbot OpenAI. Meski begitu, Google memiliki banyak sumber daya yang tidak dimiliki OpenAI: kumpulan data siap pakai untuk melatih dan menyempurnakan model AI; keuntungan yang mengalir; dan infrastruktur komputasi sendiri.
“Kami telah mengambil pendekatan penuh, mendalam, dan menyeluruh dalam AI,” kata Sundar Pichai, CEO Google dan Alphabet, kepada investor pada kuartal lalu. “Dan itu benar-benar membuahkan hasil.”
Kekhawatiran bahwa Google mungkin akan dibatasi oleh regulator semakin pudar. Perusahaan baru-baru ini terhindar dari hasil terburuk dalam kasus anti-monopoli AS — pemecahan bisnisnya — sebagian karena ancaman yang dirasakan dari pendatang baru di bidang AI. Dan Google Alphabet akhirnya menunjukkan kemajuan dalam upaya jangka panjang untuk diversifikasi di luar bisnis intinya. Waymo, unit mobil otonom Alphabet, akan hadir di beberapa kota baru dan baru saja menambahkan fitur mengemudi di jalan tol ke layanan taksinya, sebuah pencapaian yang dimungkinkan oleh penelitian dan investasi besar-besaran perusahaan.
Keunggulan Google sebagian berasal dari ekonominya. Mereka merupakan salah satu dari sedikit perusahaan yang memproduksi apa yang disebut industri sebagai “full stack” dalam komputasi. Google membuat aplikasi AI yang digunakan orang, seperti generator gambar Nano Banana yang populer, serta model AI software, arsitektur komputasi awan, dan chip di bawahnya. Perusahaan juga memiliki sumber data berharga untuk membangun model AI dari indeks pencariannya, ponsel Android, dan YouTube — data yang seringkali disimpan untuk diri sendiri. Artinya, secara teori, Google memiliki lebih banyak kendali atas arah teknis produk AI dan tidak perlu membayar pemasok, berbeda dengan OpenAI.
Beberapa perusahaan teknologi, termasuk Microsoft Corp. dan OpenAI, telah merencanakan cara untuk mengembangkan chip mereka sendiri atau menjalin kemitraan yang membuat mereka kurang bergantung pada produk terlaris Nvidia. Selama bertahun-tahun, Google secara efektif menjadi satu-satunya pelanggan untuk prosesor buatan sendiri yang disebut tensor processing units (pertama kali dirancang lebih dari satu dekade lalu untuk mempercepat pembangkitan hasil pencarian dan sejak itu diadaptasi untuk menangani tugas-tugas AI yang kompleks).
Situasi ini sedang berubah. Startup AI Anthropic mengumumkan pada Oktober bahwa mereka akan menggunakan hingga 1 juta Google TPU dalam kesepakatan senilai puluhan miliar dolar.
Pada Senin, The Information melaporkan bahwa Meta berencana menggunakan chip Google di pusat data mereka pada 2027. Google menolak mengomentari rencana spesifik tersebut, tetapi mengatakan bahwa bisnis cloud-nya “mempercepat permintaan” baik untuk TPUs kustomnya maupun unit pemrosesan grafis (GPU) Nvidia. “Kami berkomitmen untuk mendukung keduanya, seperti yang telah kami lakukan selama bertahun-tahun,” tulis seorang juru bicara dalam pernyataan.
Meta menolak berkomentar tentang laporan tersebut pada Senin malam.
“Kami senang dengan kesuksesan Google,” kata juru bicara Nvidia dalam pernyataan pada Selasa. “Mereka telah berkembang dalam AI, dan kami terus memasok ke Google.” Juru bicara tersebut menambahkan: “Nvidia berada satu generasi di depan industri – ini adalah platform satu-satunya yang dapat menjalankan setiap model AI dan melakukannya di mana pun komputasi dilakukan.”
Analis menginterpretasikan kabar Meta sebagai tanda kesuksesan Google. “Banyak perusahaan lain gagal dalam upaya mereka untuk mengembangkan chip kustom, tetapi Google jelas dapat menambah keunggulan baru di bidang ini,” tulis Ben Barringer, kepala riset teknologi di Quilter Cheviot, dalam sebuah email.
Google mengambil risiko untuk mencapai titik ini. Pada awal 2023, Google mengonsolidasikan upaya AI-nya di bawah Demis Hassabis, pemimpin laboratorium AI London DeepMind. Perombakan tersebut mengalami beberapa kendala, terutama gagalnya rilis atas produk image-generation. Selama bertahun-tahun, DeepMind mengejar penelitian di bidang seperti protein-folding yang menghasilkan strategi komersial baru (dan Hadiah Nobel) tetapi sedikit berkontribusi pada laba bersih Google. Di bawah reorganisasi ini, unit AI fokus hampir sepenuhnya pada model dasar yang sejajar dengan OpenAI, Microsoft, dan lainnya.
Gemini 3 Pro telah menduduki peringkat teratas di papan peringkat AI yang dipantau ketat di LMArena dan Humanity’s Last Exam. Andrej Karpathy, salah satu pendiri OpenAI, mengatakan bahwa model ini “jelas merupakan LLM kelas premium,” merujuk pada model bahasa besar. Google mempromosikan ciptaannya ini sebagai model yang dapat menyelesaikan soal sains dan matematika yang kompleks, serta mengatasi masalah yang mengganggu — seperti menghasilkan gambar dan teks yang tumpang tindih dengan kekeliruan ejaan—yang mungkin menghambat adopsi layanan AI secara luas oleh pelanggan korporat.
Minat konsumen lebih sulit diukur. Google mengatakan pekan lalu bahwa 650 juta orang menggunakan aplikasi Gemini-nya. OpenAI baru-baru ini mengatakan ChatGPT mencapai 800 juta pengguna mingguan. Menurut firma riset Sensor Tower, hingga Oktober, aplikasi Gemini memiliki 73 juta unduhan bulanan, jauh di bawah 93 juta unduhan bulanan ChatGPT.
Google adalah raksasa periklanan, tetapi secara historis kesulitan menemukan model komersial lain. Bisnis cloud-nya melaporkan pendapatan kuartal ketiga sebesar US$15,2 miliar, naik 34% dari tahun sebelumnya. Namun, angka tersebut tetap berada di posisi ketiga di belakang Microsoft dan Amazon Web Services, yang mencatatkan penjualan cloud lebih dari dua kali lipat Google pada kuartal terakhir. Shah dari Counterpoint Research mengatakan adopsi AI Google di kalangan perusahaan tertinggal dari Microsoft dan Anthropic.
(bbn)
