Langkah-langkah tersebut dengan cepat menaikkan harga, yang saat ini berada pada atau mendekati level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir.
Hal itu menciptakan dilema bagi perusahaan tambang China, yang untuk saat ini tidak dapat menuai keuntungan penuh dari aset mereka di sana.
Di Kongo, pemasok kobalt utama, produsen nomor 1 CMOC Group Ltd. kini menggali logam tersebut jauh lebih banyak daripada yang dapat diekspornya.
Di Zimbabwe, para produsen perlu melakukan investasi tambahan besar-besaran dalam kapasitas smelter untuk menghindari larangan tersebut.
Bagi para produsen yang mereka pasok, pembatasan ekspor mendorong kenaikan harga logam-logam penting untuk transisi energi.
“Langkah-langkah kebijakan ini sangat penting,” kata Christopher Edyegu, seorang analis di Africa Risk Consulting.
“Lanskap pertambangan di Afrika berubah drastis dan tren yang lebih luas menuju kedaulatan sumber daya atau nasionalisme sumber daya kemungkinan besar akan meningkat daripada menurun, terutama mengingat persaingan geopolitik untuk sumber daya penting.”
Perusahaan-perusahaan China yang dipimpin oleh Sinomine Resource Group Co. dan Zhejiang Huayou Cobalt Co. mengumumkan investasi sekitar US$2,8 miliar untuk proyek-proyek lithium di Zimbabwe sejak 2020, menurut konsultan mineral penting Project Blue.
CMOC sendiri telah menginvestasikan sekitar US$9 miliar ke dua tambang tembaga-kobalt Kongo sejak 2016 dan baru-baru ini meluncurkan proyek ekspansi senilai US$1,1 miliar.
Hal itu membantu Kongo meningkatkan produksi kobalt lebih dari dua kali lipat hanya dalam tiga tahun, sementara Zimbabwe telah menjadi produsen lithium terbesar keempat di dunia.
Hal ini juga menarik perhatian Washington, yang ingin mengurangi ketergantungan pada Beijing untuk mineral-mineral penting.
Meskipun larangan penuh di Kongo digantikan dengan kuota ketat pada Oktober, ekspor baru dilanjutkan baru-baru ini karena keterlambatan dalam menerapkan prosedur baru, dan masih jauh di bawah normal.
Pembatasan tersebut menyebabkan harga acuan melonjak lebih dari 160% dan kobalt hidroksida – produk utama yang diekspor dari Kongo – meningkat lebih dari empat kali lipat, menurut Fastmarkets Ltd.
Para penambang di Kongo mengekstrak kobalt sebagai produk sampingan dari tembaga, logam yang ingin ditingkatkan produksinya oleh negara tersebut.
Meskipun investor sekarang mengalihkan sumber daya keuangan untuk mendukung produksi tembaga, komplikasi operasional yang terkait dengan pengurangan produksi kobalt secara tajam berarti banyak yang terus menghasilkan lebih dari yang dibutuhkan untuk kuota ekspor, menurut perusahaan perdagangan Darton Commodities.
Gangguan pasokan ini menjadi masalah bagi penyuling kimia, pembuat baterai, dan sektor otomotif di China, yang impor kobaltnya dari Kongo turun lebih dari setengahnya tahun lalu, menurut BloombergNEF.
CMOC sangat terdampak oleh kuota tersebut karena hanya dapat mengekspor sekitar seperempat dari produksi 2024.
“Perubahan kebijakan ini merupakan gangguan signifikan terhadap rantai nilai material baterai,” kata Martin Jackson, kepala pasar material baterai di perusahaan konsultan CRU Group.
Di Zimbabwe, kontrol ekspor – yang awalnya dijadwalkan untuk 2027 – juga berisiko menggagalkan investasi yang dilakukan perusahaan-perusahaan China di sektor litium negara tersebut.
Zimbabwe menginginkan para penambang untuk membangun pabrik yang akan mengubah konsentrat litium menjadi produk sulfat bernilai lebih tinggi, yang sudah dilakukan oleh Huayou, Sinomine, dan Sichuan Yahua Industrial Group Co.
Namun, prospek penurunan produksi secara keseluruhan telah membantu mendorong harga litium menuju level tertinggi sejak 2023.
“Pilihannya adalah berinvestasi atau menambang di tempat lain, atau memurnikan konsentrat yang diproduksi di Zimbabwe,” kata Jackson dari CRU.
Namun, “saat ini ada ketidaksesuaian yang besar” karena fasilitas sulfat yang direncanakan hanya akan mampu memproses sekitar sepertiga dari produksi konsentrat yang diharapkan, katanya.
Sinomine dan Chengxin Lithium Group Co. Ltd. telah melakukan pembicaraan dengan para pejabat tentang prosedur untuk melanjutkan ekspor, kata mereka segera setelah larangan tersebut diberlakukan.
Sinomine, Huayou, CMOC, Sichuan Yahua, Chengxin tidak menanggapi permintaan komentar.
Kedutaan Besar China di Zimbabwe pada 19 Maret mengingatkan perusahaan-perusahaan China untuk memperkuat pencegahan risiko dan kepatuhan, dan mengatakan bahwa investor harus mempertimbangkan risiko untuk menghindari kerugian akibat perubahan kebijakan lokal.
Presiden Zimbabwe Emmerson Mnangagwa pada hari Senin mengatakan bahwa negara tersebut akan memastikan “bahwa sumber daya kita yang terbatas diproses dan diberi nilai tambah di sumbernya untuk kepentingan rakyat kita,” dan bahwa investor “memiliki kewajiban untuk memastikan kerja sama yang berkelanjutan dan saling menguntungkan.”
Logam-logam lain juga menjadi sorotan. Guinea, sumber utama bauksit untuk industri aluminium China, berencana untuk mengendalikan jumlah bijih yang dipasok ke pasar dan melindungi negara Afrika tersebut dari penurunan harga.
Mereka berharap dapat mendorong lebih banyak produsen untuk mengolah bauksit mentah menjadi alumina secara lokal, tetapi—seperti di Kongo dan Zimbabwe—beberapa pihak di industri memperingatkan bahwa perubahan kebijakan yang tiba-tiba dapat menghambat investasi lebih lanjut.
“Larangan ekspor saja tidak akan cukup untuk menarik investasi yang memperkuat pengolahan lokal di Afrika,” kata Edyegu dari ARC. Pemerintah juga harus menawarkan insentif, seperti keringanan pajak dan infrastruktur yang lebih baik, katanya.
(bbn)
