Paramount Skydance Corp., perusahaan film dan TV yang dipimpin oleh David Ellison, dilaporkan oleh Bloomberg telah mengajukan setidaknya satu penawaran untuk membeli seluruh perusahaan, namun ditolak karena nilainya dianggap terlalu rendah. CNBC melaporkan bahwa Paramount telah mengajukan beberapa penawaran di bawah US$30 per saham, yang semuanya ditolak.
Saham Warner Bros. melonjak hingga 12% pada Selasa di New York. Harga sahamnya naik menjadi sekitar US$20 dari US$12 sejak laporan awal tentang ketertarikan Paramount muncul bulan lalu.
Bisnis Warner Bros. telah dijual dua kali dalam dekade terakhir karena perusahaan media lama kesulitan menghadapi persaingan dari platform daring. Zaslav menggabungkan Discovery Inc. dan Warner Bros. untuk menciptakan pesaing yang lebih kuat bagi Netflix, tetapi strategi tersebut belum berhasil. Penjualan sebagian atau seluruh perusahaan akan mengubah wajah Hollywood dan industri media, berpotensi mengonsolidasikan studio besar serta menggabungkan atau menghapus layanan streaming tertentu.
Awal tahun ini, Warner Bros. mengumumkan rencana untuk memisahkan diri menjadi dua bisnis, satu berfokus pada jaringan televisi kabel dan satu lagi pada streaming serta studio. Langkah ini merupakan upaya untuk melepaskan divisi streaming yang tumbuh lebih cepat — termasuk HBO Max — dari jaringan kabel yang menurun seperti TNT dan CNN.
Ellison, putra Ketua Oracle Corp. Larry Ellison, berupaya mengambil alih sebelum kemungkinan pemisahan Warner Bros. terjadi, sementara Zaslav percaya ia dapat memperoleh nilai premium besar untuk bisnis streaming dan studionya setelah dipisahkan dari saluran kabel, menurut laporan sebelumnya dari Bloomberg.
Paramount juga telah berdiskusi mengenai kemungkinan mengakuisisi Warner Bros. bersama Apollo Global Management Inc., menurut sumber yang mengetahui hal ini. Perusahaan ekuitas swasta tersebut mengendalikan Legendary Entertainment, yang memiliki sebagian kepemilikan dalam beberapa waralaba Warner Bros.
Paramount sendiri baru saja menyelesaikan kesepakatan merger dengan Skydance Media pada Agustus lalu. Perusahaan gabungan tersebut berencana mengurangi ribuan pekerjaan untuk memangkas biaya sebesar US$2 miliar.
Juru bicara Paramount menolak berkomentar mengenai penawaran tersebut.
Netflix dan Apple Inc. sering disebut oleh para analis sebagai calon pembeli potensial untuk aset Warner Bros. Namun, eksekutif layanan utama Apple, Eddy Cue, hampir menepis kemungkinan itu dalam podcast The Town. “Saya tidak pernah mengatakan tidak untuk apa pun, tetapi kami tidak secara aktif mencari untuk membeli perusahaan apa pun dalam ukuran apa pun,” katanya.
Co-CEO Netflix Ted Sarandos telah mengungkapkan ketertarikannya pada studio Warner Bros., pustaka konten besar perusahaan tersebut, serta lahan produksi filmnya, menurut seseorang yang mengetahui pembicaraan itu. Namun, perusahaan tersebut tidak tertarik untuk memiliki jaringan televisi.
“Kami percaya kami bisa dan akan selektif,” kata Sarandos kepada investor dalam panggilan pendapatan pada Selasa. “Kami memiliki bisnis yang hebat. Fokus utama kami adalah pada pertumbuhan organik.”
Comcast, perusahaan induk NBCUniversal, juga tengah mempertimbangkan tetapi belum membuat penawaran resmi, menurut sumber yang mengetahui hal ini dan meminta agar namanya tidak disebutkan karena pembicaraan bersifat pribadi. Sebagai salah satu penyedia televisi kabel dan broadband terbesar, Comcast juga sedang merestrukturisasi bisnis TV-nya dan berencana memisahkan jaringan termasuk MSNBC, USA, dan CNBC akhir tahun ini. Juru bicara Comcast menolak berkomentar mengenai kemungkinan penawaran untuk Warner Bros.
“Warner Bros. dibentuk melalui merger dan akuisisi, dan berharap keluar dengan cara yang sama,” kata Ross Benes, analis di Emarketer, melalui email.
“Beberapa merger terakhir yang melibatkan Warner telah mengikis nilai pemegang saham dan menyebabkan PHK. Namun, jaringan TV, studio, dan layanan streaming perusahaan tersebut masih memiliki nilai bagi pembeli yang tepat.”
Warner Bros. masih percaya bahwa rencana pemisahan jaringan kabel dari studio akan “menciptakan nilai yang menarik,” kata Ketua Samuel Di Piazza dalam pernyataan tersebut. “Meski begitu, kami menilai bahwa mengambil langkah-langkah untuk memperluas cakupan kami adalah demi kepentingan terbaik para pemegang saham.”
Perusahaan menyatakan bahwa belum ada tenggat waktu atau jadwal pasti yang ditetapkan untuk menyelesaikan proses tinjauan strategis ini. Allen & Co, JPMorgan Chase & Co., dan Evercore bertindak sebagai penasihat keuangan bagi Warner Bros.
Sementara Warner Bros. menimbang berbagai penawaran, perusahaan juga menaikkan harga untuk HBO Max pada Selasa. Versi dasar dengan iklan naik sebesar US$1 menjadi US$11 per bulan. Opsi standar, yang memungkinkan pengguna menonton di dua perangkat, naik US$1,50 menjadi US$18,50 per bulan, sementara versi premium, yang memungkinkan streaming di empat perangkat, naik US$2 menjadi US$23 per bulan.
(bbn)
