“GOTO melaporkan pertumbuhan pengguna yang bertransaksi bulanan (Monthly Transacting Users/MTU) yang solid, didukung oleh tingkat unduhan yang konsisten sekitar 1 juta per bulan, yang menunjukkan peningkatan konversi pengguna, tingkat retensi, dan frekuensi pesanan seperti yang dinyatakan oleh GOTO.” tulis Niko dalam risetnya.
Sebagai hasilnya, pertumbuhan nilai transaksi bruto (Gross Transaction Value/GTV) yang stabil bersama dengan peningkatan margin kontribusi, mencerminkan cash burn yang lebih efisien dan biaya pemasaran yang lebih rendah.
Niko juga turut menyoroti langkah strategis GOTO untuk capai profitabilitas termasuk pengembangan teknologi kecerdasan buatan (AI) dan ekspansi unit bisnis teknologi keuangan (fintech) di bawah naungan GoTo Financials (GTF).
“Kami percaya bahwa penerapan AI dalam operasional GOTO dapat mendorong pertumbuhan pinjaman dengan laju lebih dari 20% setiap kuartal (GoTo Financials/GTF) melalui manajemen risiko yang dinamis, menjaga NPL tetap dekat dengan ~1% dengan menembus GTV GTF dan aplikasi Gopay standalone.” tambah Niko.
GOTO disebut telah mengoptimalkan kontrak cloud-nya dengan Alibaba, Tencent, dan penyedia hyperscaler lainnya, yang seharusnya meningkatkan pengiriman produk dan layanan sambil memperbaiki rasio biaya terhadap pendapatan.
Sementara untuk unit bisnis fintech, GTF diposisikan untuk mencapai EBITDA positif mulai kuartal keempat 2024, didorong oleh prospek pertumbuhan pinjaman yang positif pada tahun fiskal 2025 dan risiko penurunan yang terbatas yang dikelola oleh AI, sehingga meningkatkan margin EBITDA yang disesuaikan sebagai persentase dari GTV.
(dba)
