Bloomberg News

Bloomberg, Pasar tembaga kembali mengalami sesi yang fluktuatif, di mana spread (selisih harga) satu hari yang menjadi acuan melonjak ke level yang terakhir kali terlihat selama peristiwa squeeze (kelangkaan pasokan ekstrem) bersejarah pada tahun 2021.

Tembaga untuk pengiriman Rabu di London Metal Exchange (LME) diperdagangkan dengan premi hingga US$110 per ton dibandingkan kontrak untuk pengiriman sehari setelahnya—backwardation (harga spot lebih tinggi daripada harga berjangka) terlebar sejak terjadi kelangkaan pasokan jangka pendek yang parah hampir lima tahun lalu. 

Para trader terus memantau tembaga dengan cermat karena lonjakan pengiriman ke AS telah menguras cadangan LME yang menyediakan likuiditas bagi kontrak acuan global. Krisis ini sebagian besar dipicu oleh perdagangan arbitrase sebagai respons terhadap prospek tarif impor AS, yang turut menguras persediaan di tempat lain.

Selisih harga yang disebut spread "Tom/next" di LME mencerminkan biaya untuk mengalihkan posisi perdagangan ke hari berikutnya.