Warner Bros. telah sepakat untuk menjual studio yang menyandang namanya serta bisnis streaming HBO Max kepada Netflix dalam kesepakatan senilai $27,75 per saham.
Warner Bros. tengah berpacu untuk menggelar pemungutan suara pemegang saham atas kesepakatannya dengan Netflix, sementara Paramount, pemilik CBS dan MTV, melakukan pendekatan langsung kepada para pemegang saham Warner Bros. melalui penawaran tender sebesar $30 per saham dan melobi regulator agar menyetujui kesepakatannya.
Baik Paramount Skydance Corp. maupun pemimpin layanan streaming Netflix Inc. telah mengindikasikan bahwa mereka bersedia menaikkan penawaran untuk mengamankan kesepakatan atas Warner Bros. Discovery, salah satu perusahaan media terbesar di AS. Chief Executive Officer Paramount, David Ellison, mengatakan bahwa penawaran saat ini bukanlah tawaran terakhir dan finalnya, sementara pimpinan Netflix juga telah memberi tahu para pemegang saham bahwa mereka dapat menaikkan harga.
Kedua perusahaan tetap berhati-hati agar tidak mengeluarkan biaya terlalu besar. Saham Netflix telah turun lebih dari 40% dari puncaknya pada Juni, karena investor mengkhawatirkan kesepakatan Warner Bros.
Chris Marangi, co-chief investment officer di Gabelli Funds, mengatakan bahwa meskipun ia sedikit kecewa Paramount tidak menaikkan harga penawarannya pekan ini, perubahan terbaru pada persyaratan menunjukkan perusahaan tersebut sedang mencari “cara-cara kreatif dalam menyusun struktur kesepakatan.”
“Seperti dewan Warner Bros., saya ingin melihat penawaran yang ditingkatkan,” kata Marangi, yang perusahaannya memiliki saham Warner Bros.
Jika Warner Bros. memutuskan untuk kembali bernegosiasi dengan Paramount, perusahaan itu perlu terlebih dahulu memberi tahu Netflix. Warner Bros. kemudian akan mencoba mendorong Paramount untuk menaikkan penawarannya melampaui $30 per saham. Jika Warner Bros. menilai tawaran baru Paramount lebih unggul, Netflix berhak menyamainya.
Paramount memicu proses lelang Warner Bros. dengan penawaran yang tidak diminta tahun lalu. Perusahaan tersebut beberapa kali menaikkan harga sebelum akhirnya kalah dari Netflix. Pimpinan Paramount bersikeras bahwa kesepakatannya lebih baik dan telah menghabiskan beberapa bulan terakhir untuk membujuk regulator dan pemegang saham.
Sejumlah pemegang saham Warner Bros., termasuk Pentwater Capital Management dan Ancora Holdings Group, secara terbuka menyatakan keyakinan mereka bahwa dewan seharusnya berinteraksi dengan Paramount. Namun, hingga perhitungan terakhir, hanya 42,3 juta saham yang ditawarkan kepada Paramount, kurang dari 2% dari total saham yang beredar.
(bbn)
