Penawaran surat utang tersebut ditawarkan dengan premi konversi 40% hingga 50%, dan termasuk put option selama tiga tahun, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini. Put memberi pemegang surat utang opsi untuk menebus obligasi sebelum jatuh tempo. Perwakilan Strategy tidak segera menanggapi permintaan komentar.
Penerbitan surat utang konversi ini juga muncul setelah Strategy mengurangi tenaga kerjanya sekitar 20%, atau 400 posisi, menjadi 1.534 karyawan tahun lalu, menurut laporan tahunannya yang diterbitkan Selasa.
Saham Strategy telah merosot sekitar 30% dari nilainya dari rekor bulan November, meskipun masih naik lebih dari 700% selama tiga tahun terakhir.
Ini adalah penawaran konversi langsung pertama Strategy sejak MicroStrategy mengumpulkan lebih dari US$560 juta dengan harga diskon yang tinggi.
MicroStrategy berambisi mengumpulkan modal sebesar US$42 miliar hingga tahun 2027 untuk mendanai pembelian Bitcoin dengan menggunakan penjualan saham di pasar dan sekuritas berpendapatan tetap.
Hedge fund telah mendorong beberapa permintaan untuk utang konversi yang telah dibagikan dalam penawaran umum, karena mereka mencari Strategy untuk perdagangan yang menggabungkan pembelian obligasi dan penjualan saham pendek, yang pada dasarnya bertaruh pada volatilitas saham yang mendasarinya.
Strategy berharap dapat menawarkan kepada pembeli awal opsi untuk membeli sebanyak US$300 juta tambahan dari surat utang tersebut. Perusahaan ini akan menyelenggarakan webinar langsung pada pukul 10 pagi waktu New York pada hari Rabu, kata pernyataan itu.
(bbn)
