Signature bukanlah bank raksasa nasional atau bintang teknologi baru, melainkan cenderung “old school" atau "jadul." Bank ini sempat berhasil mengatasi beberapa kontroversi, termasuk pertanyaan tentang kesepakatan dengan lingkaran dalam mantan presiden AS Donald Trump, pemberian pinjaman untuk para pemilik kendaraan taksi bersertifikat dan bahkan tuduhan mendanai tuan tanah di daerah kumuh.

Kemudian, kripto mengubah fokus mereka – dan nasib mereka.

Pada Selasa, regulator AS mengatakan mereka melakukan intervensi setelah kehilangan kepercayaan pada manajemen perusahaan, karena bank gagal memberikan data yang andal dan konsisten saat industri keuangan tertekan.

Signature adalah bank ketiga di negara itu yang tumbang dalam sepekan terakhir, lantaran nasabah menarik dana dari bank yang terlalu dekat dengan kemerosotan dunia keuangan digital. Namun, kasus Signature adalah sesuatu yang berbeda, mereka memperlakukan kripto sebagai sampingan dari perannya di lingkungan dan bisnis New York.

“Mereka berbisnis dengan cara kuno,” kata John Catsimatidis, yang merupakan donor Partai Republik, investor minyak, dan pemilik pasar swalayan (supermarket).

Dia telah menjadi pengagum Signature dan membeli saham mereka setelah penawaran umum perdana pada 2004. Dia menilai bank membuat kesalahan dengan pemberian pinjaman ke pemilik taksi bersertifikat tepat sebelum pasar runtuh karena kehadiran taksi online dan kemudian masuk ke kripito. "Mereka mencoba menaiki ketinggian,” kata John.

Shay tidak berkomentar untuk artikel ini. Pesan kepada CEO Signature Bank Joseph DePaolo dan juga tidak segera dibalas.

Para Hiu di Kantor

Peter Su, seorang bankir yang menghabiskan lebih dari satu dekade di Signature Bank, menyebut rekan-rekannya sebagai 'hiu'. Ini merupakan sebuah pujian bagi teman-temannya itu.

Hierarki perusahaan sangat datar, katanya, sehingga para bankir terkadang melapor langsung ke DePaolo. Bos yang masih menggunakan aksen Bronx itu mengingatkannya pada Al Pacino: "Jika diperlukan, Joe akan bersuara keras."

Di Wall Street, para eksekutif diam-diam masih terobsesi dengan hierarki Ivy League (8 kampus terkenal di Amerika dan Kanada). Namun, di Signature, gelar sarjana Shay dari Universitas Northwestern menjadi sumber lelucon karena sangat prestise, menurut seseorang yang mengamati olok-olok itu. DePaolo belajar akuntansi di Iona di Westchester County.

“Saya dibesarkan di Bronx, tetapi kedua orang tua saya dibesarkan di Harlem,” kata DePaolo dalam sebuah wawancara TV pada 2007. 

DePaolo pun sempat berhenti untuk menyapa pemirsa Staten Island. “Untuk pemirsa yang menonton ini, jika ada bankir hebat di luar sana yang dapat berbisnis,” katanya, “kami akan senang untuk membuka kantor.”

Signature sekarang memiliki dua kantor untuk klien tajir di wilayah itu, sembilan di Manhattan, masing-masing empat di Brooklyn dan Queens, satu di lingkungan Bronx's Hunts Point dan tujuh di Long Island. Beberapa di tempat lain, termasuk California selatan, kebanyakan hanya berdasarkan janji temu.

Alyson Stone, yang merupakan wakil presiden senior untuk strategi dan pemasaran sebelum dia keluar pada 2018, mengatakan beberapa rekannya di kantor tersebut bermula sebagai teller.

Makan siang DePaolo cenderung sederhana dan dia juga cenderung menghindari dunia kesenian agar tidak merasa terlalu nyaman. "Dia selalu ingin diingatkan bahwa dia harus terus bekerja,” kata Stone.

Akun Trump

Kantor pusat Signature berada tidak jauh dari Fifth Avenue yang merupakan lokasi kantor pusat perusahaan Trump. Bank ini memiliki koneksi ke lingkaran dalam mantan presiden AS itu, melakukan bisnis dengan keluarganya, termasuk menantu laki-laki Trump Jared Kushner dan mantan pengacara dan pemecah masalah pribadinya, Michael Cohen.

Pada 2018, regulator perbankan New York meminta Signature dan dua orang lainnya untuk memberikan informasi tentang hubungan mereka dengan Kushner, kata seorang sumber saat itu. Tiga tahun kemudian, setelah serangan Capitol, Signature mengumumkan akan menutup akun Trump yang berjumlah sekitar US$ 5,3 juta (Rp 81,4 miliar).

“Ini akan menyebabkan efek riak yang jauh lebih besar daripada yang diketahui masyarakat umum,” kata Cohen, yang mengaku bersalah pada 2018 atas pelanggaran dana kampanye dan tuduhan lainnya. Dia mengatakan Signature memiliki "peran penting" di berbagai industri.

Trump bukan satu-satunya sumber ketegangan Signature pada saat itu. Pada 2017, ketika Advokat Publik Kota New York Letitia James mengeluarkan “Daftar Pengawasan Pemilik Properti Terburuk Kota,” dan bank tersebut berada di urutan teratas dalam daftar pemberi pinjaman yang mendukung mereka.

“Bank harus menggunakan pengaruh ekonomi mereka untuk mendesak pemilik properti yang buruk agar bertanggung jawab memelihara kondisi di gedung mereka,” James, sekarang jaksa agung negara bagian, mengatakan pada saat itu.

Saat itu, Signature juga telah menjadi pemberi pinjaman utama bagi para pemilik taksi bersertifikat. Tepat sebelum layanan online mengikis bisnis mereka. Bhairavi Desai, presiden Dewan dan Pejabat Aliansi Pekerja Taksi Nasional mengatakan bank ini akomodatif ketimbang yang lainnya.

“Jika saya memiliki pertanyaan, saya dapat menghubungi bos perusahaan melalui telepon,” katanya. “Saya ingat suatu kali dia berada di luar negeri, dan kemudian bagian umum perusahaan menelepon saya.” Signature akhirnya menjual pinjaman yang mewakili ratusan pemilik taksi itu kepada sebuah perusahaan keuangan money manager.

Deposit Kripto

Bank tersebut juga masuk ke kripto. Di Wall Street, pandangan tentang aset virtual terombang-ambing antara cemoohan, kecurigaan, dan kecemburuan. Di dalam Signature, hal itu dipandang sebagai peluang.

“Bank pada dasarnya memberikan dukungan kepada dunia kripto. Dan mereka semua berpikir sama: 'Ini hanya iseng saja, seperti beberapa remaja di ruang bawah tanah,'" kata Shay di sebuah podcast.

Namun, rekan-rekannya merasa sebaliknya. Pada Oktober 2015, Cameron dan Tyler Winklevoss dari Gemini Trust mendapatkan lisensi untuk mengoperasikan platform penukaran uang virtual, yang mereka janjikan akan dijalankan dengan lebih profesional. Mereka mengumumkan bahwa mereka telah menemukan bank untuk mengelola setoran tunai pengguna: Signature.

Pada tahun 2018, analis mengamati bahwa perusahaan tersebut mempekerjakan veteran kripto dan bertanya-tanya sejauh mana rencana Signature. Tahun itu, DePaolo merasa cukup nyaman untuk menguji keberaniannya.

“Peluangnya signifikan, jika Anda berurusan dengan klien yang tepat,” katanya melalui sebuah conference call.

Dia mengatakan bahaya yang sebenarnya adalah kegagalan dalam merangkul kripto. “Teknologi Blockchain adalah masa depan,” katanya. “Dalam lima tahun sejumlah bank tidak akan ada lagi karena teknologi blockchain.”

Coinbase Global Inc., pertukaran kripto raksasa AS, dan Circle Internet Financial Ltd., penerbit stablecoin USDC, pun menjadi klien mereka. Signature menyerap puluhan miliar dolar dalam simpanan tunai dari industri tersebut.

Dalam beberapa hal, Departemen Kehakiman AS makin khawatir tentang uang yang mengalir dari usaha di seluruh lanskap kripto. Penyelidik federal diam-diam mulai melakukan pemeriksaan potensi pencucian uang, dengan melakukan pengawasan terhadap pemegang rekening dan transaksi mereka, kata beberapa orang yang mengetahui situasi tersebut.

Signature dan para stafnya tidak dituduh melakukan pelanggaran saat itu, dan penyelidikan berakhir tanpa tindakan lebih lanjut.

Ketika harga kripto merosot tahun lalu, klien aset digital bank mewakili lebih dari seperlima dari basis simpanannya, dan para eksekutif Signature mengatakan pada Desember bahwa mereka hendak mengurangi hal itu tanpa meninggalkan industri kripto sama sekali.

Awal bulan ini, perusahaan melaporkan telah mengeluarkan US$ 1,5 miliar dana dari kripto dalam dua bulan pertama tahun ini, sambil menerima US$ 682 juta dalam bentuk setoran reguler. Saat itu mereka menggembar-gemborkan tidak menangani kripto.

“Kejatuhan mereka terjadi ketika mereka masuk ke bisnis kripto ini," kata Al D'Amato, mantan senator New York, yang menjadi direktur di bank tersebut dari tahun 2005 hingga 2021."

D’Amanto mengatakan bahwa sebelumnya bank itu telah memiliki spesialisasi bekerja dengan "orang-orang pekerja keras yang datang dengan situasi yang sulit, dengan bisnis yang sulit."

Beralih Langsung ke JPMorgan

Di seluruh AS, para deposan telah menarik diri dari bank yang terlalu dekat dengan platform teknologi yang ambisius, menggulingkan Silvergate Capital Corp. yang berpusat pada kripto dan Silicon Valley Bank (SVB). Namun dalam kasus Signature, kejatuhannya membuat pemilik bisnis yang lebih tenang ikut risau.

Ran Eliasaf adalah salah satunya. Dia adalah mitra pengelola Northwind Group, firma ekuitas swasta real estat komersial New York yang menyediakan pembiayaan jangka pendek dan konstruksi untuk banyak keluarga, kondominium, perumahan jompo, dan panti jompo.

Pada Jumat pagi, sekitar pukul 10:30, dia menyaksikan dampak dari runtuhnya SVB ketika dia mengirim pesan ke timnya: "Lebih baik aman daripada menyesal." Dia mengatakan kepada mereka untuk menarik simpanan "puluhan juta dolar" dari Signature, dan memindahkan uang ke JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., dan beberapa bank kecil.

Keputusan regulator negara bagian untuk menutup Signature akhir pekan lalu terbilang mengejutkan.

Bank menghadapi semburan arus keluar pada hari Jumat yang berjumlah sekitar 20% dari simpanan perusahaan, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut

Juru bicara Departemen Layanan Keuangan negara bagian mengatakan bahwa telah "permintaan penarikan signifikan yang masih tertunda dan meningkat" hingga akhir pekan.

Dalam wawancara Shay di sebuah podcast, ia menjelaskan bahwa salah satu kecelakaan di karirnya yang ia sesali adalah keangkuhan.

"Saya berdoa," katanya, "itu masih menjadi kesalahan finansial terbesar saya,” katanya sambil tersenyum.

--Dengan asistensi Max Reyes, John Gittelsohn, dan Patrick Clark.

(bbn)