“Kami berada di ambang sesuatu yang lebih besar dari apa pun yang pernah kami hadapi sebelumnya,” kata Tim Archer, CEO penyedia peralatan chip Lam Research Corp., dalam konferensi di Korea Selatan bulan ini. “Apa yang akan terjadi antara sekarang dan akhir dekade ini, dalam hal permintaan, lebih besar dari apa pun yang pernah kami lihat di masa lalu, dan bahkan akan melampaui semua sumber permintaan lainnya.” 

Gangguan ini mengancam keuntungan dari seluruh lini produk dan mengacaukan rencana jangka panjang.

Sony Group Corp. kini mempertimbangkan untuk menunda rilis PlayStation baru hingga 2028 atau bahkan 2029, menurut sumber yang mengetahui rencana perusahaan. Hal ini akan menjadi tantangan bagi strategi yang telah dirancang dengan cermat untuk mempertahankan keterlibatan pengguna antara generasi hardware. Pesaing terdekat, Nintendo Co., yang berkontribusi pada kelebihan permintaan pada 2025 setelah konsol Switch 2 barunya mendorong pembelian kartu penyimpanan, juga mempertimbangkan untuk menaikkan harga di 2026, kata sumber yang mengetahui rencana perusahaan. Perwakilan Sony dan Nintendo tidak menanggapi permintaan komentar.

Seorang manajer di produsen laptop mengatakan Samsung Electronics baru-baru ini mulai meninjau kontrak pasokan memorinya setiap kuartal, dibandingkan dengan biasanya setiap tahun. Produsen smartphone China termasuk Xiaomi Corp., OPPO, dan Shenzhen Transsion Holdings Co. sedang memangkas target pengiriman untuk 2026, dengan OPPO memotong perkiraannya hingga 20%, menurut laporan media China Jiemian. Perusahaan-perusahaan tersebut tidak menanggapi permintaan komentar. 

“Kini, kami sedang berada di tengah badai yang kami hadapi jam demi jam dan hari demi hari,” kata Steinar Sonsteby, CEO perusahaan IT Norwegia Atea ASA, kepada analis pada Februari. 

Cisco Systems Inc. mengutip tekanan pasokan memori sebagai alasan ketika perusahaan tersebut memberikan proyeksi laba yang lemah pekan lalu, yang mengakibatkan penurunan harga saham terburuk dalam hampir empat tahun. Qualcomm Inc. dan Arm Holdings Plc keduanya memperingatkan bahwa dampak negatif lebih lanjut masih akan terjadi.

Di Sunin Plaza, pusat PC rakitan di Seoul, keramaian hari kerja yang biasa kini menghilang. Toko-toko yang dulu menjadi pusat aktivitas tinggi untuk kartu grafis dan motherboard gaming, kini diselimuti keheningan yang mencekam. 

“Sebenarnya lebih bijak untuk menunda berbisnis hari ini, karena harga hampir pasti akan lebih tinggi besok,” kata Suh Young-hwan, yang mengelola tiga toko PC do-it-yourself di Seoul dan sering berbisnis dengan kios-kios di Sunin Plaza. “ kecuali Steve Jobs bangkit dari kubur untuk menyatakan bahwa AI hanyalah gelembung, tren ini kemungkinan akan berlanjut untuk beberapa waktu.”

Segmen premium dan PC rakitan terkena dampak berat ketika produsen chip AS, Micron, memutuskan tahun lalu untuk menghentikan merek Crucial yang populer untuk stik memori konsumen, setelah beroperasi selama tiga dekade. Kelt Reeves, CEO dan pendiri pembuat PC kustom Falcon Northwest, mengatakan bahwa kemunduran Crucial memicu “kerusuhan” untuk mengamankan sebanyak mungkin persediaan, mendorong harga memori mencapai rekor tertinggi pada Januari. Selama tahun 2025, harga jual rata-rata Falcon Northwest naik sebesar US$1.500 menjadi sekitar US$8.000 untuk setiap komputer kustom yang diproduksi.

Semua ini mengingatkan pada salah satu gangguan rantai pasokan terbesar dalam ingatan baru-baru ini: kelangkaan chip otomotif dan daya murah yang melumpuhkan produsen mobil dari Ford Motor Co. hingga Volkswagen AG, memaksa produsen smartphone untuk menimbun chip dengan harga yang sangat tinggi, dan memicu gerakan global, termasuk di AS, untuk menarik dan membangun pabrik manufaktur chip lokal. 

Saat itu, hal itu disebabkan oleh lonjakan permintaan yang tak terduga untuk produk-produk dari orang-orang yang bekerja dari rumah dan berusaha meminimalkan kontak. 

Kali ini, kelangkaan tersebut berasal dari pergeseran industri memori menuju AI. Meta Platforms Inc., Microsoft Corp., Amazon, dan Alphabet menggelontorkan dana fantastis untuk pusat data yang dapat melatih dan menampung algoritma AI, meningkatkan anggaran dari US$217 miliar pada 2024 menjadi sekitar US$360 miliar tahun lalu — hingga diperkirakan US$650 miliar pada 2026.

Belanja modal besar-besaran ini — yang setara dengan biaya proyek paling mahal dalam sejarah — didorong oleh ambisi untuk mengungguli pesaing raksasa mereka di bidang yang dapat menentukan masa depan mereka. Keempat perusahaan teknologi besar ini membayar harga tertinggi untuk komponen, sumber daya, dan talenta manusia yang akan membuat infrastruktur AI tersebut menjadi mungkin. 

Tak banyak sektor yang mengalami transformasi sebesar itu akibat lonjakan pesat tersebut selain sektor memori global. Dalam tiga tahun sejak kemunculan ChatGPT, Samsung, SK Hynix, dan Micron telah mengalihkan sebagian besar kapasitas produksi, penelitian, dan investasi mereka ke HBM yang digunakan dalam akselerator AI dari Nvidia dan Advanced Micro Devices Inc. (AMD). Ini berarti kapasitas pabrik untuk memproduksi DRAM standar untuk elektronik dasar seperti ponsel menjadi lebih sedikit. Ketiga perusahaan tersebut memprioritaskan HBM daripada DRAM karena alasan matematis yang sederhana.

Untuk setiap akselerator AI Nvidia yang dibeli oleh hyperscalers, perusahaan-perusahaan ini juga membutuhkan memori bandwidth tinggi (HBM) untuk mendukung upaya mereka. Chip-chip ini terdiri dari tumpukan DRAM secara rumit, seringkali dalam lapisan 8 atau 12. Chip Blackwell dari Nvidia terbaru dilengkapi dengan 192 gigabyte RAM, atau 6 kali lipat dari yang dibutuhkan oleh PC modern yang kuat. Sistem server AI terintegrasi yang disebut NVL72 dilengkapi dengan 72 chip Blackwell dan 13,4 terabyte (TB) RAM. Setiap sistem rak-skala NVL72 yang dijual menggunakan memori yang cukup untuk seribu smartphone high-end atau beberapa ratus PC bertenaga.

Permintaan HBM diperkirakan akan meningkat 70% secara tahunan pada tahun 2026 saja, menurut perkiraan konsultan Taipei, TrendForce. Sementara itu, HBM akan menyumbang 23% dari total produksi wafer DRAM pada tahun 2026, naik dari 19% tahun lalu, menurut konsultan tersebut. 

Mereka — pada situasi reguler — menghasilkan margin yang lebih tinggi karena Samsung dan lainnya dapat menaikkan harga akibat ketidakseimbangan antara pasokan dan permintaan. Pendapatan Micron diperkirakan akan lebih dari dua kali lipat pada tahun fiskal yang berakhir pada Agustus. Penjualan SK Hynix lebih dari dua kali lipat pada 2024 dan kemungkinan akan kembali 2 kali lipat tahun ini.

Meski begitu, gelombang bisnis HBM ini menimbulkan masalah bagi konsumen perangkat memori. Hal ini meninggalkan dunia tanpa memori yang dibutuhkan orang untuk menyimpan foto ponsel, mengemudikan mobil, mengunduh film, dan menjalankan program komputer. GF Securities memperkirakan ada selisih 4% antara pasokan dan permintaan untuk DRAM dan 3% untuk NAND, tetapi angka-angka tersebut belum memperhitungkan persediaan yang rendah di beberapa industri, sehingga ketidakseimbangan sebenarnya kemungkinan lebih besar. 

“Kekurangan DRAM diperkirakan akan terus berlanjut di industri elektronik, telekomunikasi, dan otomotif sepanjang tahun ini,” kata analis Counterpoint MS Hwang. “Kami sudah melihat sinyal panik pembelian di industri otomotif, sementara produsen smartphone beralih ke alternatif chip yang lebih hemat biaya untuk mengurangi dampak.” Dan kemungkinan besar pasokan memori dasar tidak akan pulih dalam waktu dekat. 

Samsung, SK Hynix, dan Micron kompak menghadapi berbagai siklus booming dan resesi dalam permintaan chip memori. Meskipun mereka berlomba-lomba untuk meningkatkan pasokan, dibutuhkan bertahun-tahun untuk membangun dan melengkapi fasilitas chip baru yang diperlukan untuk memproduksi lebih banyak chip memori.

“Ini semacam ketidakseimbangan terbesar antara permintaan dan pasokan dalam hal skala maupun jangka waktu yang pernah kami alami dalam 25 tahun karir saya di industri ini,” kata Manish Bhatia, Wakil Presiden Operasional Micron, kepada Bloomberg News pada Desember lalu.

Bhatia seolah merujuk pada pandangan yang semakin meluas bahwa industri ini sedang mengalami apa yang disebut “super-cycle” permintaan atas AI. super-cycle merujuk pada gelombang adopsi teknologi yang begitu luas dan mendalam sehingga mengganggu atau bahkan menghilangkan siklus booming dan resesi bertahun-tahun di sektor memori, di mana produsen chip membangun kapasitas untuk mengejar harga yang naik, hanya untuk berlebihan dan memicu resesi. Kali ini, kenaikan jelas terlihat dan sedikit — terutama para hyperscaler — yang bertaruh pada akhir siklus ini.

Perusahaan elektronik mulai dari Xiaomi hingga Samsung dan Dell Technologies Inc. telah memperingatkan konsumen untuk bersiap menghadapi kenaikan harga tahun ini, menjelang pemilihan tengah periode di AS, di mana inflasi bisa menjadi fokus utama.  Biaya memori yang melonjak berarti DRAM bisa segera menyumbang hingga 30% dari biaya bahan baku smartphone kelas bawah — 3 kali lipat dari 10% pada awal 2025. Dampak terbesar akan dirasakan oleh ponsel murah yang tidak memiliki daya tawar harga, kata Counterpoint Research. 

“Memori kini menjadi emas baru bagi sektor AI dan otomotif, tetapi jelas ini tidak akan mudah,” kata Jayshree V. Ullal, CEO Arista Networks Inc., mitra AMD, kepada analis pada Februari. “Ini akan menguntungkan mereka yang telah merencanakan dan mampu mengeluarkan dana untuk itu.”

(bbn)