Undang-undang yang mungkin disahkan pada akhir tahun ini dapat mencakup pembatasan yang lebih ketat terhadap penjualan chip kelas atas ke negara-negara asing. Selain itu, Departemen Perdagangan AS sedang mempertimbangkan untuk memberlakukan aturan ekspor dan persyaratan perizinan baru bagi Malaysia, Thailand, Indonesia, dan Singapura, menurut Wall Street Journal.
Pemerintah sudah berupaya meredakan kekhawatiran terkait keamanan. Singapura telah mendakwa orang kelima pada hari Jumat terkait kasus penipuan server AI, sementara Malaysia sedang menyelidiki apakah chip AI yang dibawa masuk ke negara tersebut kemudian dikirim ke luar negeri.
“Hal ini akan menghambat permintaan akan komputasi AI di pusat data yang ada dan yang akan datang di Asia Tenggara,” kata mantan Wakil Menteri Perdagangan Malaysia, Ong Kian Ming.
Ming menambahkan bahwa undang-undang baru yang semakin membatasi akses dan penggunaan akan sulit diatasi dan dikelola oleh pemerintah di kawasan ini.
“Malaysia akan menanggung beban terbesar dari kemungkinan penurunan permintaan ini, tetapi hal ini juga dapat menimbulkan efek domino ke Thailand dan Indonesia,” katanya. “Singapura juga mungkin tidak akan luput dari dampaknya jika hal ini membatasi kemampuan beberapa pelaku bisnis AI” yang terdaftar di negara kota tersebut.
Pusat data telah muncul sebagai pendorong pertumbuhan yang tak terduga bagi Asia Tenggara tahun ini, sejalan dengan dorongan dari ekspor semikonduktor dan produk terkait AI, yang mengimbangi hambatan akibat kenaikan harga minyak dan suku bunga.
Permintaan China terhadap kapasitas komputasi di Asia Tenggara berpotensi menurun, sehingga menimbulkan risiko yang lebih besar bagi rencana investasi pusat data, menurut Brian Lee, seorang analis di Maybank Securities Pte.
Malaysia dan Thailand telah menjadi pusat investasi pusat data, sementara pasar pusat data Indonesia masih berada pada tahap awal pengembangan, kata Lee.
“Permintaan investasi pusat data juga didorong oleh permintaan cloud domestik, layanan digital, dan ekonomi digital yang lebih luas, yang mungkin tidak memerlukan GPU Nvidia kelas Blackwell yang canggih yang berada di bawah kendali ekspor yang diusulkan,” jelas dia.
Perdana Menteri Thailand Anutin Charnvirakul juga bersikap optimis, dengan mengatakan pada hari Jumat bahwa perusahaan-perusahaan AS dan China telah menegaskan kembali komitmen mereka untuk berinvestasi di negara tersebut. Menko Perekonomian Indonesia Airlangga Hartarto mengatakan bahwa RI telah melakukan pembicaraan dengan Washington mengenai upaya yang dipimpin AS untuk mengamankan rantai pasokan AI dan semikonduktor global.
Daya Tarik Secara Strategis
Daya tarik Asia Tenggara bergantung pada ekosistem listrik, lahan, dan regulasi yang menarik bagi perusahaan hyperscaler, menurut laporan bulan September oleh Goldman Sachs Group Inc.
“Faktor pendorong lainnya adalah arbitrase kontrol ekspor, karena pemain China dapat menggunakan ASEAN sebagai platform untuk menggunakan chip AS dalam pelatihan model untuk pasar di luar China,” tulis laporan tersebut.
Belum jelas secara pasti seberapa besar porsi sumber daya komputasi di Asia Tenggara yang telah dimanfaatkan oleh perusahaan-perusahaan China, karena para pembeli chip Nvidia enggan mengungkapkan identitas klien mereka. Namun, di kalangan industri, permintaan tersebut dipandang sebagai pendorong utama ledakan pembangunan pusat data di kawasan tersebut.
Goldman memperkirakan kapasitas pusat data di Asia Tenggara akan tumbuh empat kali lipat dalam lima tahun ke depan, dengan negara bagian Johor di Malaysia menjadi pusat terbesar di ASEAN pada tahun 2030. Mereka memperkirakan Malaysia akan mengalami dorongan pertumbuhan rata-rata sebesar 30 basis poin dari tahun 2026 hingga 2028, sementara Thailand akan mendapatkan tambahan 20 basis poin.
Cameron Systermans, pemimpin divisi multi-aset Asia di Marsh, mengatakan ASEAN mungkin akan mengalami “seleksi yang lebih ketat, bukan penarikan diri secara luas” menyusul dampak kasus Nvidia.
Faktor pendorong utama pembangunan pusat data di kawasan Asia Tenggara tetap kuat, seiring dengan adopsi AI dan penggunaan cloud yang berkembang pesat, katanya. Asia Tenggara merupakan lokasi strategis bagi investor yang ingin mendiversifikasi rantai pasokan dan membangun kapasitas digital lebih dekat dengan pasar yang tumbuh pesat.
“Pasar dan proyek yang paling menarik adalah yang dapat menggabungkan potensi pertumbuhan dengan infrastruktur yang andal, struktur investasi yang transparan, dan lingkungan regulasi yang stabil,” ujarnya. “Modal akan menjadi lebih selektif.”
(bbn)
