Diskusi penetapan harga awal adalah 7 poin persentase di atas suku bunga acuan untuk pinjaman berjangka dengan suku bunga mengambang dan imbal hasil sekitar 12% untuk senior notes, kata beberapa orang yang memiliki pengetahuan tentang masalah ini. Penjualan surat utang ini telah menarik permintaan lebih dari US$3,5 miliar, mereka menambahkan.
Perwakilan dari xAI tidak berkomentar. Morgan Stanley tidak segera memberikan respons.
Kehadiran Elon Musk di Washington - di mana ia mengawasi inisiatif pemangkasan biaya pemerintah secara luas yang dikenal sebagai Departemen Efisiensi Pemerintah (DOGE) - menimbulkan kritik yang meluas terhadap dirinya secara pribadi, tetapi juga kekhawatiran tentang kinerja perusahaan-perusahaannya. Saham Tesla Inc, di mana Elon Musk menjabat sebagai CEO, turun 20% sejak peresmiannya.
Selain penawaran utang xAI, Elon Musk juga mengumpulkan dana US$650 juta untuk perusahaan neuroteknologi miliknya, Neuralink Corp, dan menjual saham xAI US$300 juta melalui secondary offering, dilansir dari Financial Times.
Antusiasme Investor
Elon Musk baru-baru ini menggabungkan xAI dengan platform media sosialnya, X, ke dalam sebuah perusahaan gabungan bernama XAI Holdings. Dia telah berinvestasi besar-besaran di pusat data Memphis, yang disebut Colossus, yang dapat membantu membiayai penjualan via utang. Operasi tersebut telah memiliki 200.000 unit pemrosesan grafis (GPU) guna melatih sistem AI-nya, dan Musk bermaksud menambah 1 juta di lokasi lain di dekatnya, katanya dalam sebuah wawancara di CNBC pada tanggal 20 Mei.
Bloomberg sebelumnya melaporkan bahwa perusahaan tersebut sedang dalam pembicaraan dengan para investor untuk mengumpulkan dana sekitar US$20 miliar, menunjukkan antusiasme pasar terhadap AI dan juga posisi Musk sebagai raksasa bisnis dan pemain politik.
Morgan Stanley memiliki sejarah panjang dalam bekerja sama dengan Musk.
Morgan Stanley ini menasihatinya dalam pengambilalihan X - yang saat itu bernama Twitter Inc. - pada tahun 2022 dan memimpin sekelompok pemberi pinjaman yang menyediakan pembiayaan utang untuk akuisisi senilai $44 miliar. Mereka bermaksud untuk segera menjual pinjaman tersebut kepada investor, tetapi kekhawatiran tentang bisnis yang mendasari dan beberapa keputusan Musk yang tidak menentu membuat bank terjebak dengan US$13 miliar utang berisiko di neraca mereka selama lebih dari dua tahun.
(bbn)
