Bisnis semikonduktor AI khusus Broadcom sedang berkembang pesat seiring perusahaan-perusahaan seperti Google Alphabet Inc., OpenAI, dan Meta Platforms Inc. mencari cara untuk melengkapi chip AI buatan Nvidia dengan pasokan tambahan dan variasi.
Pembuat chatbot Anthropic PBC dan OpenAI, yang berlomba-lomba memperluas infrastruktur AI mereka, telah berlaku sebagai klien strategis bagi Broadcom. Anthropic diperkirakan akan menjadi pelanggan terbesar untuk chip khusus Broadcom pada tahun 2027, menggantikan Google. Ia memperkirakan OpenAI akan menjadi klien terbesar kedua untuk bisnis tersebut.
“Kami memiliki enam pelanggan — empat di antaranya akan menjadi pelanggan yang sangat besar,” kata Tan.
Perluasan pusat data yang pesat juga turut mendorong peningkatan penjualan produk jaringan Broadcom. Anggaran modal untuk lima hyperscaler teratas — kelompok yang mencakup operator pusat data terbesar — telah naik sekitar 40% menjadi lebih dari US$700 miliar, “yang memperkuat visibilitas permintaan untuk chip khusus dan produk jaringan,” kata analis Bloomberg Intelligence, Kunjan Sobhani dan Oscar Hernandez Tejada, dalam sebuah catatan.
Peluang dalam jangka panjang ini menggembirakan para investor, yang kurang terkesan dengan perkiraan Broadcom untuk kuartal keempat. Pendapatan akan mencapai US$34,8 miliar pada periode tersebut, yang berlangsung hingga Oktober, kata perusahaan itu.
Walau para analis memperkirakan rata-rata US$35,1 miliar, beberapa perkiraan bahkan melampaui US$36 miliar, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.
Saham tersebut telah naik 6,1% sepanjang tahun ini hingga penutupan pasar, kinerja yang tertinggal dibandingkan lonjakan yang dinikmati oleh banyak perusahaan chip sejenis pada tahun 2026.
Pendapatan dari chip AI saja akan mencapai US$21,7 miliar pada kuartal keempat, kata Broadcom. Angka tersebut sedikit melampaui perkiraan rata-rata, dengan beberapa proyeksi jauh melebihi US$22 miliar.
Pada kuartal ketiga tahun fiskal, yang berakhir pada 2 Agustus, penjualan naik 86% menjadi US$29,6 miliar. Para analis sebelumnya memperkirakan rata-rata sekitar US$29,5 miliar. Laba per saham naik menjadi US$3,32, tidak termasuk beberapa pos. Angka tersebut lebih tinggi dibandingkan perkiraan sebesar US$3,23.
Pendapatan lini semikonduktor AI mencapai US$16,7 miliar pada periode tersebut, dibandingkan dengan perkiraan rata-rata US$15,9 miliar. Kategori tersebut mencakup akselerator yang dirancang khusus — chip yang digunakan untuk mengembangkan dan menjalankan model AI — serta semikonduktor jaringan.
Broadcom semakin menikmati lonjakan permintaan chip AI khusus, baik melalui penandatanganan kesepakatan maupun dengan memimpin upaya mencari cara untuk membantu perusahaan seperti Anthropic membiayai pembelian semikonduktor yang mahal.
Tan telah mendirikan sarana pembiayaan bersama Apollo Global Management Inc. dan Blackstone Inc. untuk membantu Anthropic membiayai chip Google yang dikembangkan dengan bantuan Broadcom.
Kemitraan pembiayaan ini, yang dimaksudkan untuk mendukung daya komputasi lebih dari 20 gigawatt (GW), akan membutuhkan dana ratusan miliar dolar. Tingkat kapasitas tersebut kira-kira setara dengan output 20 pembangkit listrik tenaga nuklir.
Namun, ada juga tanda-tanda meningkatnya persaingan. Bulan lalu, Marvell Technology Inc. mengumumkan kesepakatan untuk membantu membuat semikonduktor khusus bagi Google. Broadcom dan Google telah lama bekerja sama untuk mengembangkan unit pemrosesan tensor (TPU) milik perusahaan tersebut, yaitu chip yang digunakan di pusat data AI.
(bbn)
