Jack Trapanick dan Michael Gambale - Bloomberg News

Bloomberg, Netflix Inc. berhasil menghimpun dana sebesar US$1 miliar melalui penerbitan obligasi investment grade di Amerika Serikat pada Senin (20/7), yang merupakan penerbitan pertamanya sejak debutnya di pasar tersebut dua tahun lalu. Langkah ini dilakukan di tengah perlambatan pertumbuhan pendapatan yang memicu kekhawatiran investor terhadap prospek perusahaan.

Obligasi yang akan jatuh tempo pada 2036 itu dipatok pada harga 99,255 sen per dolar dengan imbal hasil (yield) sebesar 5,346%, menurut seorang sumber yang mengetahui transaksi tersebut. Obligasi itu menawarkan spread sebesar 0,75 poin persentase di atas obligasi pemerintah AS (US Treasuries), atau sekitar 0,2 poin persentase lebih rendahdibandingkan indikasi harga awal, kata sumber tersebut yang meminta identitasnya dirahasiakan karena tidak berwenang berbicara kepada publik.

Namun, penawaran kali ini tidak mampu menyamai tingginya minat investor saat debut Netflix di pasar obligasi investment grade pada 2024. Penerbitan obligasi pada Senin mencatat permintaan sekitar 3,6 kali dari nilai yang ditawarkan, jauh lebih rendah dibandingkan hampir 10 kali pada penerbitan obligasi senilai US$1,8 miliar dua tahun sebelumnya.

Gagalnya upaya Netflix mengakuisisi Warner Bros. Discovery Inc., ditambah proyeksi perlambatan pertumbuhan bisnis, semakin memicu kekhawatiran bahwa perusahaan layanan streaming tersebut mulai kehilangan momentumnya.